Sektör Getirileri

Tüm sektörlerin karşılaştırması — medyan ve ortalama getiri, BIST eşit-ağırlığa göre konum, oynaklık

Tüm Sektörler — Medyan vs Ortalama, BIST Eşit-Ağırlığa Göre
Her sektörün tipik şirketi (medyan) ve aritmetik ortalaması. Kıyas çizgisi BIST eşit-ağırlık medyanı (tüm hissenin tipik getirisi) — sektör medyanıyla adil, aynı-cinsten karşılaştırma. XU100 ise büyük-cap ağırlıklı endeks olduğundan (birkaç dev baskın) tipik hisseye göre yüksek durur; onu yalnızca bağlam olarak gösteriyoruz. Dönemi değiştirebilirsin.
Sektör Medyan Ortalama Ort − Med BIST eşit-ağırlığa göre (medyan) Fark
Medyan, BIST eşit-ağırlık medyanının üstünde Medyan, BIST eşit-ağırlık medyanının altında Orta çizgi = BIST eşit-ağırlık medyanı
Medyan neden önce geliyor? Sektör içi getiri dağılımı sağa çarpıktır: birkaç uç yükseliş aritmetik ortalamayı yukarı çeker. Ortalama o durumda "sektör nasıl gitti"yi değil "en iyi birkaçı nasıl gitti"yi anlatır; medyan tipik şirketi verir. Ort − Med sütunu bu çarpıklığı ölçer — büyükse getiri birkaç isimde toplanmış demektir, sektörün geneli o kadar iyi değildir. Az isimli sektörlerde (Telekom, Savunma, Havacılık gibi) medyan da ortalama da birkaç şirkete dayanır: sektör adının yanındaki küçük sayı o dönemde verisi olan şirket sayısıdır, önce ona bakın. Karşılaştırma BIST eşit-ağırlık medyanına (tüm hisselerin tipik getirisi) göredir; XU100 yalnızca bağlam olarak gösterilir.

Şeritteki "büyüklük ekseni" ne? XU100 sektör medyanlarının üstünde durunca bu bir veri hatası gibi görünüyor; değil. Evreni piyasa değerine göre ikiye bölüp aynı ölçüyle (eşit-ağırlık medyan) gösteriyoruz: en büyük 100 hisse ve kalanlar. İki kümenin tipik hissesi ayrışıyorsa fark büyüklük ekseninde demektir. Kümeler seçilen dönemin başındaki piyasa değerine göre kurulur; bugünkü sıralamayla kurmak, dönem içinde yükselen şirketi ilk 100'e taşıyıp büyük kümenin getirisini mekanik olarak şişirirdi. Bu satır resmî endeks üyeliği değildir (BIST'in üyelik geçmişi veri setimizde yok, o tarihteki büyüklük sıralamasını kullanıyoruz) ve XTUMY de değildir: XTUMY piyasa değeri ağırlıklıdır, bizim çizgimiz eşit-ağırlık medyandır. Tüm veriler TL bazlı kapanış fiyatlarıdır. Geçmiş getiri gelecek performansı göstermez; bu tablo bilgi amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.
Sektör Karnesi — Değerleme · Kârlılık · Büyüme · Skor
Getirinin ötesi: her sektörün rasyo medyanları, BIST medyanına göre. Gemskor'a göre sıralı.
BIST medyanının üstünde (yüksek = iyi olan metrikler) BIST medyanının altında Nötr — değerleme çarpanı (yön iyi/kötü demek değil)
Her hücre o sektördeki şirketlerin medyanı (en az 3 şirket; azsa "—"). Üstteki BIST Medyanı satırı kıyas çizgisidir — oklar sektörün ona göre konumunu gösterir. F/K · PD/DD · PD/Satış değerleme çarpanlarıdır: okları nötr gridir, çünkü çarpanın yüksek ya da düşük olması tek başına iyi ya da kötü anlamına gelmez — sektörün büyüme beklentisi, borçluluğu ve iş modeli farklıdır. ROE/ROA/büyüme/temettü/skor için yüksek olan yeşildir.

Bankacılık ve Sigorta'da rasyolar "—" görünür: bu sektörler farklı bir hesap planı kullanır (net kâr, toplam varlık ve özkaynak kalemleri sanayi şemasındaki kodlarla eşleşmez), bu yüzden değerleme/kârlılık rasyoları bu tabloda hesaplanmaz. Gemskor ve getiri onlarda da geçerlidir — o iki sütun tüm sektörleri kapsar. Aynı sebeple BIST Medyanı satırındaki rasyolar da banka/sigorta hariç hesaplanmıştır. Zaten bir bankanın PD/Satış'ı ile bir sanayi şirketininki doğrudan kıyaslanabilir büyüklükler değildir.

Rasyolar en son yıllık bilançodan, getiri TL bazlı kapanışlardan hesaplanır. Geçmiş veriye dayanır; bilgi amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.
Sektör Getirileri — Son 1 Ay
Sektörler medyana (tipik şirket) göre sıralı — yukarıdaki tabloyla aynı sıra. Her satırda ortalama ve şirket sayısı da yazılı: ikisi ayrıştığında getiri birkaç isimde toplanmış demektir. Az isimli sektörlerde iki ölçü de birkaç şirkete dayanır.
Medyan artıda Medyan ekside ● = ortalama (aynı ölçekte) az örneklem = 6'dan az şirket
En Oynak Sektörler
Aylık getiri oynaklığı (volatilite) en yüksek sektörler
Sektör Getiri Çizgi Grafiği
Her sektörün tipik şirketinin (medyan) kümülatif % getirisi, günlük kapanışlardan. Dönem düğmeleri seriyi yeniden hesaplar: seçilen pencerenin başı %0'dır ve her şirketin getirisi o günden ölçülür. Dönem seçimi yukarıdaki tabloyla ortaktır — birinde değiştirince öbürü de aynı döneme geçer. Şirket kümesi ve başlangıç günü yukarıdaki tabloyla birebir aynıdır → bir çizginin bittiği değer, tablodaki o sektörün aynı dönemdeki medyanıdır. Bir sektörün üzerine gel → çizgisi öne çıkar. Noktalı gri çizgi = BIST eşit-ağırlık medyanı (tablodaki kıyas çizgisi), kesikli altın çizgi = XU100; XU100 büyük-cap ağırlıklı olduğundan birkaç dev hisse onu tipik sektörün üstüne taşıyabilir — veri hatası değil, yoğunlaşma etkisidir. Geçmiş getiri geleceği göstermez; tavsiye değildir.